Vous souhaitez commencer une épargne-pension ou diversifier votre portefeuille. A quoi faut-il faire attention?
Il est désormais clair qu’une pension complémentaire pour indépendants est une idée intéressante. Elle vous rapporte souvent un beau rendement ainsi qu’un avantage fiscal. Mais comment choisir un bon fournisseur d’assurances-pensions ? Et y a-t-il d’autres aspects à prendre en compte ? Dans cet article, nous passons en revue quelques points clés.
Relation à long terme: choisissez soigneusement votre assureur et votre courtier
Un contrat de pension avec un assureur peut durer jusqu’à 45 ans et même plus longtemps. Il est donc préférable de choisir un assureur et un courtier avec qui vous pouvez avoir une bonne relation pendant de nombreuses années. Pour faire ce choix, vous pouvez vous baser sur plusieurs éléments.
Solvabilité
Le marché belge de l’assurance est très solvable. Toutefois, il existe des différences entre les diverses compagnies d’assurance. Un assureur doté d’un ratio de solvabilité élevé en continu est sans doute préférable, bien que cela n’apporte aucune garantie quant à l’avenir.
Ancrage belge
Les assureurs belges peuvent être préférés aux assureurs étrangers. Depuis 2008, plusieurs acteurs étrangers se sont retirés du marché de l’assurance-vie. En soi, cela ne semble pas poser de problème pour les clients ayant une assurance-pension: leur contrat reste garanti, soit par un autre assureur, soit par une version allégée de l’ancien assureur. Mais rien ne garantit que le nouvel assureur continuera d’offrir le même niveau de service et de rendement. De plus, les inconvénients pratiques, liés à la gestion de ces contrats, suggèrent qu’un ancrage belge peut constituer un argument favorable. Les chances de pouvoir rester chez le même assureur, si celui-ci est ancré en Belgique, sont beaucoup plus grandes.
Expertise
Cet élément est rarement pris en compte, mais néanmoins très important. L’expertise dans le monde très complexe des pensions complémentaires garantit que votre contrat tienne la route, même lors de discussions avec l’administration fiscale, par exemple. Ainsi un bon assureur vous informera de la limite fiscale sur la prime de votre formule de pension (voir ci-dessous).
Participation bénéficiaire stable
La participation bénéficiaire est un intérêt supplémentaire que l’assureur peut offrir sur les contrats de pension. Bien que ce bonus ne constitue pas à proprement parler une participation aux bénéfices de l’assureur, il reflète néanmoins le résultat financier sur les placements de cet assureur. Dans le passé, cette participation bénéficiaire, était également utilisée par les assureurs pour promouvoir leurs produits. Une participation bénéficiaire stable au fil des années est un argument plus important pour choisir son assureur que d’excellents résultats ponctuels. Une période d’excellents résultats est souvent suivie de résultats moins favorables pendant quelques années. Ainsi, le résultat global peut même se révéler inférieur à une participation bénéficiaire stable sur le long terme.
Rendement garanti
Dans le passé, les assureurs se plaisaient à utiliser le rendement garanti comme argument. Certains le font encore. Le rendement garanti est bel et bien un élément à prendre en compte au moment de faire un choix. Cependant, il n’est pas aussi important que certains voudraient nous le faire croire. En effet, ce rendement n’est garanti que pour chaque dépôt par année. Le rendement des dépôts de l’année d’après peut être différent et inférieur. Un rendement de 0,75 % reste meilleur qu’un rendement de 0,50 %, mais la différence en fin de compte n’est pas si grande. Une participation bénéficiaire plus élevée compense généralement la différence. Un rendement garanti inférieur donne plus de liberté à l’assureur pour accorder une participation bénéficiaire plus élevée.
Frais d’entrée
Les frais d’entrée influencent évidemment le rendement d’une assurance-pension. Toutefois, cet impact est limité par les avantages fiscaux sur la prime. Cependant, il vaut mieux éviter les frais d’entrée élevés, car il est rare d’obtenir un meilleure service en retour. D’autre part, il faut vous méfier des assureurs ou des intermédiaires qui travaillent gratuitement ou pour presque rien. Personne ne travaille gratuitement. Une police d’assurance sans frais d’entrée correspond généralement à une assurance sans service ni assistance, par exemple lors de discussions avec l’administration fiscale. Des frais d’entrée entre 2 et 4 % sont très raisonnables. Et n’oubliez pas de demander à votre assureur ou intermédiaire en quoi consistent les avantages liés à ces frais d’entrée.
Limite fiscale
C’est une évidence. L’administration fiscale impose des restrictions sur la prime de votre assurance-pension et il faut en tenir compte. En matière d’épargne-pension cette restriction est assez simple. Mais pour l’EIP le degré de complexité est plutôt élevé. Toutefois, c’est la CPTI qui décroche la palme en matière de complexité fiscale. La règle des 80 %, c’est le nom qu’on donne à la limite fiscale des pensions d’entreprise complémentaires, est extrêmement complexe et exige une expertise considérable pour être correctement appliquée. En condensé, la règle des 80 % constitue une restriction fiscale de la pension complémentaire que vous pouvez accumuler, et donc aussi de la prime que vous pouvez déduire. Cette règle tient compte de votre salaire actuel, de votre carrière, de votre pension légale et de toutes les formes de pension dans le second pilier à votre nom.
Demandez toujours à votre assureur ou intermédiaire une explication claire concernant la limite fiscale avant de faire un choix. Il va sans dire que l’expertise de l’assureur est essentielle et qu’elle vaut bien une compensation financière. Ne vous mettez pas vous-même à bricoler avec les limites fiscales: vous perdrez non seulement beaucoup de temps, mais vous risquerez aussi de vous tromper.
En gardant à l’esprit tous ces éléments, vous ferez un choix réfléchi en ce qui concerne votre plan de pension et votre assureur. En cinq épisodes nous avons tenté de vous familiariser avec les tenants et les aboutissants des pensions complémentaires pour indépendants. Il nous reste un aspect à expliquer: comment pouvez-vous utiliser le capital de votre formule de pension pour investir dans l’immobilier ? C’est une option que choisissent de nombreux indépendants et chefs d’entreprises. Mais comment vous y prendre? Et à quoi faut-il faire attention? Lisez-le dans le prochain article de notre blog!